軍工機(jī)械職業(yè)周報(bào):我國(guó)規(guī)范動(dòng)車組正式下線
國(guó)防軍工:6月30日,國(guó)防科工局局長(zhǎng)許達(dá)哲在《求是》中宣布了《走軍民深度交融打開(kāi)之路》一文,指出要完善體系機(jī)制,加強(qiáng)軍地協(xié)諧和需要對(duì)接;推進(jìn)軍工敞開(kāi),吸納全社會(huì)優(yōu)質(zhì)資本參加國(guó)防科技工業(yè)建造;促進(jìn)軍民科技彼此支撐和轉(zhuǎn)化,建立國(guó)防科技協(xié)同立異體系;打開(kāi)軍民交融工業(yè),助力構(gòu)造優(yōu)化晉級(jí);表現(xiàn)軍工輻射股動(dòng)效果,效勞國(guó)民經(jīng)濟(jì)打開(kāi);效勞國(guó)家交際戰(zhàn)略,推進(jìn)國(guó)防科技工業(yè)"走出去"。7月16日到25日,我國(guó)國(guó)防科技工業(yè)首次軍民交融打開(kāi)效果展將在北京農(nóng)展館舉行,悉數(shù)軍工集團(tuán)公司也將首次團(tuán)體亮相,軍工職業(yè)下半年催化劑不斷,近期軍工咱們引薦重視以下范疇:太空--航天系獲益,持續(xù)引薦我國(guó)衛(wèi)星,主張重視航天動(dòng)力、航天長(zhǎng)峰。本次白皮書(shū)屢次關(guān)鍵著重太空力氣將是將來(lái)戰(zhàn)略競(jìng)賽的新制高點(diǎn),太空變成了歸納國(guó)力的新增加點(diǎn),我國(guó)大力打開(kāi)航天技能勢(shì)在必行。一起現(xiàn)在航天系中航天科技集團(tuán)旗下的航天機(jī)電和航天電子正在籌劃嚴(yán)重事項(xiàng)停牌,而航天科工集團(tuán)旗下的航天通訊也于近來(lái)公告引進(jìn)戰(zhàn)略出資者,咱們有理由以為眼下航天系的上市公司有望進(jìn)入財(cái)物結(jié)合密布期。
民從軍--持續(xù)引薦銀河電子、中海達(dá)、常發(fā)股份、積成電子、金信諾。對(duì)于本次白皮書(shū),咱們格外引薦重視斗極工業(yè)鏈和通用航空工業(yè)鏈上市公司(中海達(dá)、海特高新、四川九洲等),以及南通科技、閩福發(fā)A等混合所有制變革模范公司,保持前期引薦常發(fā)股份、積成電子、金信諾、高德紅外、佳訊飛鴻等。南北車標(biāo)桿效應(yīng)推進(jìn)軍工央企龍頭市值打破。南北車的吞并徹底翻開(kāi)了央企吞并的市值空間,究其根本原因,除了吞并利好外,還在于其海外出口的翻開(kāi)。
央企吞并+一帶一路=增強(qiáng)世界競(jìng)賽力+推進(jìn)走出去,這才是本輪央企吞并預(yù)期帶來(lái)市值擴(kuò)展的根本原因。軍工央企的結(jié)合除了以上要素外,科研部門(mén)的鼓勵(lì)效應(yīng)也占有了一個(gè)首要原因。國(guó)家將來(lái)軍事戰(zhàn)略打開(kāi)方向的歪斜加上財(cái)物證券化程度的不斷提高以及持續(xù)升溫的變革利好,構(gòu)成了本輪軍工上漲的首要邏輯,咱們持續(xù)引薦前期的中直股份、中航飛機(jī)、我國(guó)衛(wèi)星、中船防務(wù)、中航動(dòng)力,以為南北車吞并帶來(lái)的標(biāo)桿效應(yīng)將打破傳統(tǒng)的估值模式,軍工龍頭有望完結(jié)市值打破。
動(dòng)力設(shè)備:中法核能協(xié)作再晉級(jí),將來(lái)全球工業(yè)鏈協(xié)作可期。當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月30日下午,正對(duì)法國(guó)進(jìn)行正式拜訪的國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在巴黎與法國(guó)總理瓦爾斯舉行會(huì)談,一起見(jiàn)證了兩邊核能、產(chǎn)能、金融和可持續(xù)打開(kāi)等范疇協(xié)作文件的簽署。中法還一起宣布了打開(kāi)第三方商場(chǎng)協(xié)作聯(lián)合聲明和中法核能協(xié)作聯(lián)合聲明。公司層面,我國(guó)核工業(yè)集團(tuán)公司與我國(guó)廣核集團(tuán)分別與法國(guó)電力公司(EDF)及阿�，m集團(tuán)(AREVA)簽定了旨在核工業(yè)全工業(yè)鏈打開(kāi)全球協(xié)作的有關(guān)協(xié)議。中核集團(tuán)與AREVA簽定了后處理/再循環(huán)工廠項(xiàng)目諒解備忘錄,而中廣核與兩家法企簽定的意向協(xié)議書(shū),明晰了將在150-170萬(wàn)千瓦的高功率反應(yīng)堆方面進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間協(xié)作,在技能問(wèn)題、全球商場(chǎng)評(píng)價(jià)和組織機(jī)構(gòu)和商業(yè)模式上,明晰開(kāi)發(fā)高功率反應(yīng)堆的一起長(zhǎng)時(shí)間愿景。核電職業(yè)五大催化劑正在驗(yàn)證過(guò)程中,關(guān)鍵重視核電十三五計(jì)劃、內(nèi)陸核電方針以及走出去發(fā)展。申萬(wàn)觀念:咱們重申重視后續(xù)職業(yè)催化劑,首推丹甫股份,關(guān)鍵重視應(yīng)流股份。持續(xù)重視后續(xù)五大關(guān)鍵:(1)核電十三五計(jì)劃估計(jì)2015年5月擺布出臺(tái);(2)內(nèi)陸核電十三五是否鋪開(kāi)(概率較大);(3)中核電力和我國(guó)核建2015年A股上市進(jìn)程;(4)核電新開(kāi)工項(xiàng)目(華龍一號(hào)已正式開(kāi)工);(5)海外出口;出資標(biāo)的:咱們首推002366丹甫股份,主張關(guān)鍵重視應(yīng)流股份,別的引薦久立特材、浙富股份、上海電氣、南風(fēng)股份等。節(jié)能設(shè)備關(guān)鍵重視,別的引薦久立特材、浙富股份、上海電氣、南風(fēng)股份等。節(jié)能設(shè)備關(guān)鍵重視:天壕節(jié)能、隆華節(jié)能、開(kāi)山股份。
軌道交通:"我國(guó)規(guī)范"動(dòng)車組正式下線。6月30日,歷時(shí)3年研制,具有徹底自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、時(shí)速350公里的"我國(guó)規(guī)范"動(dòng)車組,在北京我國(guó)鐵道科學(xué)研究院環(huán)形實(shí)驗(yàn)基地打開(kāi)實(shí)驗(yàn)作業(yè),這標(biāo)志著我國(guó)規(guī)范動(dòng)車組研制作業(yè)獲得首要期間性效果。"我國(guó)規(guī)范"動(dòng)車組采用的首要規(guī)范涵蓋了動(dòng)車組根底通用、車體、走行設(shè)備、司機(jī)室安置及設(shè)備、牽引電氣、制動(dòng)及供風(fēng)、列車網(wǎng)絡(luò)規(guī)范、運(yùn)用修理悉數(shù)13個(gè)大的方面。其間很多采用了我國(guó)國(guó)家規(guī)范、職業(yè)規(guī)范以及專門(mén)為我國(guó)規(guī)范動(dòng)車組擬定的一批技能規(guī)范。為完結(jié)高速動(dòng)車組技能全面的自主化,從2012年開(kāi)端,在我國(guó)鐵路總公司的主導(dǎo)之下,調(diào)集國(guó)內(nèi)有關(guān)公司、高校、科研單位等優(yōu)勢(shì)力氣,打開(kāi)了我國(guó)規(guī)范動(dòng)車組的研制作業(yè),我國(guó)規(guī)范動(dòng)車組研制由我國(guó)中車旗下的四方股份和長(zhǎng)客股份一起打開(kāi)全體設(shè)計(jì),國(guó)內(nèi)有關(guān)公司和高校參加關(guān)鍵技能研制,四方股份和長(zhǎng)客股份完結(jié)商品制作。2013年12月,全體技能條件擬定完結(jié),2014年9月計(jì)劃設(shè)計(jì)完結(jié),2015年6月30日,"我國(guó)規(guī)范"動(dòng)車組正式下線。依據(jù)我國(guó)規(guī)范動(dòng)車組研制作業(yè)全體組織,下一期間,我國(guó)規(guī)范動(dòng)車組將在大西客專原平至太原高速歸納實(shí)驗(yàn)段進(jìn)行實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證和優(yōu)化完善。
申萬(wàn)觀念:看好鐵路設(shè)備板塊出資時(shí)機(jī)的中心觀念未變,國(guó)內(nèi)鐵路固定財(cái)物出資將持續(xù)保持高位、海外商場(chǎng)開(kāi)辟構(gòu)成2015年以及"十三五"時(shí)期鐵路設(shè)備職業(yè)出資時(shí)機(jī)兩大推進(jìn)力,看好鐵路設(shè)備板塊全體出資時(shí)機(jī)并親近重視軌交配備新技能新趨勢(shì)。一起咱們?cè)缭?月27日的周報(bào)觀念中明晰指出要注意南北車股價(jià)暴升后的商場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),我國(guó)中車6月8日復(fù)牌后的走勢(shì)也開(kāi)始驗(yàn)證了咱們的觀點(diǎn),標(biāo)的上首推打開(kāi)戰(zhàn)略明晰、內(nèi)生式增加與外延式并購(gòu)雙輪驅(qū)動(dòng)的永貴電器(300351)和鼎漢技能(300011)。
智能配備:《我國(guó)制作2025》正式發(fā)布,以智能制作為中心的制作業(yè)晉級(jí)。《我國(guó)制作2025》一個(gè)中心:智能制作,國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布告訴,建立國(guó)家制作強(qiáng)國(guó)建造領(lǐng)導(dǎo)小組。該小組由國(guó)務(wù)院副總理馬凱擔(dān)任組長(zhǎng)。領(lǐng)導(dǎo)小組擔(dān)任統(tǒng)籌協(xié)調(diào)國(guó)家制作強(qiáng)國(guó)建造全局性作業(yè)。方針催化--國(guó)家層面建立領(lǐng)導(dǎo)小組:從戰(zhàn)略到戰(zhàn)術(shù),我國(guó)制作2025進(jìn)入執(zhí)行期間。國(guó)家制作強(qiáng)國(guó)建造領(lǐng)導(dǎo)小組的建立,是將我國(guó)制作2025戰(zhàn)略向戰(zhàn)術(shù)搬運(yùn)的首要一步。咱們判別,后續(xù)會(huì)不斷有示范區(qū)、試點(diǎn)職業(yè)、試點(diǎn)公司方針落地出臺(tái),我國(guó)制作2025從戰(zhàn)略期間進(jìn)入戰(zhàn)術(shù)執(zhí)行期間。十大職業(yè)將持續(xù)獲益,智能制作作為我國(guó)制作業(yè)短板面對(duì)最大彈性。需要引導(dǎo)--重視大花費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)物流、金屬制品及新動(dòng)力轎車范疇的智能需要。咱們經(jīng)過(guò)梳理發(fā)那科的生長(zhǎng)前史,以及全球自動(dòng)化的迸發(fā)點(diǎn)搬運(yùn)路徑,得出結(jié)論,在人員盈利不見(jiàn)、方針支撐的布景下,下流職業(yè)的出資增速和景氣程度決議了哪些職業(yè)將對(duì)自動(dòng)化發(fā)生迸發(fā)性需要。而依據(jù)收入及出資增速狀況判別:大花費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)物流、金屬制品以及新動(dòng)力轎車等職業(yè)復(fù)合大規(guī)模自動(dòng)化需要的先決條件,將變成我國(guó)自動(dòng)化需要的新方向。我國(guó)智造轉(zhuǎn)型之路:原主業(yè)同心分散+新主業(yè)跨范疇轉(zhuǎn)型。從現(xiàn)在上市公司轉(zhuǎn)型方向來(lái)看,首要分為兩類:第一類,公司以傳統(tǒng)主業(yè)為方向延伸商品構(gòu)造,向3.0和4.0商品轉(zhuǎn)型,包含商品晉級(jí)和工業(yè)鏈延伸。第二類,跨范疇分散,公司在原主業(yè)外,開(kāi)辟新的事務(wù)中心。從戰(zhàn)略到戰(zhàn)術(shù)關(guān)鍵引薦:細(xì)分范疇龍頭+轉(zhuǎn)型前鋒。咱們關(guān)鍵引薦兩類標(biāo)的。第一類,傳統(tǒng)主業(yè)處于細(xì)分范疇龍頭,一起活躍規(guī)劃智能制作的上市公司標(biāo)的。關(guān)鍵引薦:科大智能(配電自動(dòng)化龍頭+永乾機(jī)電切入智能工廠);瑞凌股份(焊割龍頭+牽手德國(guó)CLOOS進(jìn)軍高端焊接自動(dòng)化范疇);巨輪股份(輪胎工業(yè)4.0+3C);博實(shí)股份(石化職業(yè)后處理自動(dòng)化設(shè)備龍頭公司+醫(yī)療機(jī)器人+3D打印);南風(fēng)股份(核電及PM2.5設(shè)備穩(wěn)定增加+金屬3D打印迎來(lái)大型鑄件范疇革新);第二類,傳統(tǒng)主業(yè)景氣下行,經(jīng)過(guò)吞并收買(mǎi)進(jìn)軍新職業(yè)的轉(zhuǎn)型前鋒。關(guān)鍵引薦:迪馬股份(牽手成都電子科大協(xié)作開(kāi)發(fā)外骨骼機(jī)器人);萬(wàn)訊自控(轉(zhuǎn)型規(guī)劃傳感器+伺服驅(qū)動(dòng)+3D視覺(jué));京山輕機(jī)(收買(mǎi)惠州三協(xié)進(jìn)軍3C商場(chǎng)和家居自動(dòng)化);一起主張重視次新股智能配備標(biāo)的:先導(dǎo)股份(新動(dòng)力出產(chǎn)線自動(dòng)化全體計(jì)劃供貨商);斯萊克(金屬包裝設(shè)備龍頭+體系歸納效勞商:長(zhǎng)途出產(chǎn)數(shù)據(jù)收集體系及零部件智能制作項(xiàng)目);普麗盛(液態(tài)食品一體化包裝體系配套計(jì)劃提供商)。
本周是申萬(wàn)機(jī)械組合第六期第五周,引薦中直股份、積成電子、中海達(dá)、四川九洲、中船防務(wù)、常發(fā)股份和申萬(wàn)機(jī)械設(shè)備出資組合:鼎漢技能、丹甫股份、開(kāi)山股份、隆華節(jié)能、機(jī)器人、上海機(jī)電、藍(lán)英配備、天壕節(jié)能、瑞凌股份、東方精工、科大智能。 |
